Cartera vencida: qué es, cuándo se clasifica y cómo recuperarla

Una factura que vence a 30 días y sigue sin pagarse al día 75 es dinero que tu empresa financió sin cobrar intereses y que quizá no vuelva completo. En México, alrededor de una de cada cinco facturas B2B está vencida y cerca de siete de cada diez empresas reportan pagos tardíos de sus clientes, según el estudio de prácticas de pago de Atradius de 2026.

Esta guía explica qué es la cartera vencida, a partir de cuántos días una cuenta entra en ella, cómo medirla y qué hacer en cada tramo de atraso para recuperarla.

¿Qué es la cartera vencida?

La cartera vencida es el conjunto de cuentas por cobrar o créditos que no se pagaron en la fecha acordada y que superaron el plazo de tolerancia definido por la empresa o por la regulación aplicable. En una empresa que vende a crédito, son las facturas emitidas a clientes que ya rebasaron su plazo de pago sin liquidarse.

El término se entiende mejor junto a otros dos con los que suele confundirse:

• Cartera vigente: cuentas que todavía están dentro del plazo pactado, o con un atraso menor al umbral que la empresa considera relevante.
• Cartera vencida: cuentas que ya superaron ese umbral, pero que todavía se gestionan con expectativa de cobro.
• Cartera castigada o incobrable: cuentas que la empresa da por perdidas, total o parcialmente, después de agotar la cobranza o cuando el deudor no tiene forma de pagar.

La morosidad describe el comportamiento del cliente que se atrasa; la cartera vencida es el saldo que ese atraso deja en el balance. Para entender por qué los clientes caen en atraso y cómo prevenirlo, el artículo sobre morosidad empresarial desarrolla las causas y los tipos de atraso.

¿Cuántos días de atraso convierten una cuenta en cartera vencida?

Depende de quién otorga el crédito. La banca y las entidades reguladas siguen un criterio fijo; una empresa comercial define el suyo.

El criterio de la banca en México

Desde enero de 2022, los bancos en México clasifican su cartera en tres etapas de riesgo alineadas con la norma internacional IFRS 9, de acuerdo con el Reporte de Estabilidad Financiera de Banxico. La etapa 1 agrupa créditos con menos de 30 días de atraso, la etapa 2 los que tienen entre 30 y 89 días, y la etapa 3, la categoría que en la práctica sustituyó a la cartera vencida, los que acumulan 90 días o más.

El criterio contable B-6 de la CNBV ajusta ese plazo según la forma de pago del crédito:

• Pago único de principal e intereses al vencimiento: pasa a etapa 3 con 30 días naturales de atraso.
• Pagos periódicos de principal e intereses: pasa a etapa 3 con 90 días naturales de atraso.
• Concurso mercantil: el crédito pasa a etapa 3 cuando el acreditado es declarado en concurso, salvo excepciones previstas en la ley.

El criterio en una empresa que vende a crédito

Una empresa comercial o industrial no está sujeta al criterio B-6, así que el umbral lo fija su política de crédito. Algunas consideran vencida una factura desde el día siguiente a su fecha límite; otras dan un periodo de gracia de 15 o 30 días antes de escalar la cobranza.

Lo que no funciona es dejarlo a criterio de cada vendedor o de cada analista. Cuando el umbral está por escrito, el área de crédito puede activar la cobranza en el mismo punto para todos los clientes y comparar un mes contra otro con la misma regla. Ese umbral forma parte de la gestión de crédito de la empresa, junto con los límites y los plazos por cliente.

La antigüedad de saldos como mapa de la cartera

El reporte de antigüedad de saldos ordena las cuentas por cobrar según los días que llevan vencidas. Es la herramienta más directa para ver dónde está el problema, porque un mismo monto vencido significa cosas distintas si está concentrado en 15 días de atraso o en 120.

Los tramos más usados son:

• 1 a 30 días: suele tratarse de retrasos administrativos o de liquidez puntual. Un recordatorio y una llamada resuelven la mayoría de los casos.
• 31 a 60 días: el atraso ya no es casual. Conviene revisar si el cliente cambió su patrón de pago con otros proveedores.
• 61 a 90 días: se negocian convenios de pago y se documenta cada contacto por si la cuenta pasa a gestión extrajudicial.
• Más de 90 días: la probabilidad de cobro cae de forma marcada y se discute si conviene reservarla o llevarla a la vía legal.

Un ejemplo: una distribuidora tiene 10 millones de pesos en cuentas por cobrar. De ese total, 8.2 millones están vigentes, 900 mil tienen entre 1 y 30 días de atraso, 500 mil entre 31 y 90, y 400 mil más de 90 días. Aunque el saldo vencido suma 1.8 millones, el foco de riesgo está en los 400 mil del último tramo y en saber qué clientes los concentran.

Indicadores para medir la cartera vencida

Tres indicadores bastan para dar seguimiento mensual y comparar contra periodos anteriores.

Índice de cartera vencida. Se calcula dividiendo el saldo de cartera vencida entre la cartera total (vigente más vencida) y multiplicando por 100. En el ejemplo anterior, 1.8 millones entre 10 millones da 18%. Es la misma lógica del índice de morosidad (IMOR) que reporta la banca, donde el divisor también es la cartera total.

Días de cobro (DSO). Se obtiene dividiendo las cuentas por cobrar entre las ventas a crédito del periodo y multiplicando por los días de ese periodo. Si el DSO sube mientras las ventas se mantienen, los clientes están tardando más en pagar, aunque el índice de cartera vencida todavía no lo refleje.

Porcentaje a más de 90 días. Es la proporción de la cartera vencida que ya está en el último tramo. Sirve para anticipar cuánto podría terminar en reservas o castigos y su efecto en el flujo de efectivo.

Tratamiento contable y fiscal en México

En contabilidad, la empresa reconoce una estimación para cuentas incobrables con base en la pérdida que espera sufrir en su cartera. Para entidades que aplican las Normas de Información Financiera, esto se rige por la NIF C-16, que pide estimar la pérdida esperada en lugar de esperar a que el cliente deje de pagar por completo.

El tratamiento fiscal es distinto. El artículo 27, fracción XV, de la Ley del ISR permite deducir los créditos incobrables cuando es notoria la imposibilidad práctica de cobro:

• Si la suerte principal del crédito no excede de 30,000 UDIs, basta con que haya transcurrido un año desde que el deudor incurrió en mora sin lograr el cobro.
• Si excede de 30,000 UDIs, se necesita una resolución definitiva de la autoridad competente que demuestre que se agotaron las gestiones de cobro o que fue imposible ejecutar la resolución favorable.

Cuando el deudor realiza actividades empresariales, el acreedor debe informarle por escrito que deducirá el crédito, para que este acumule el ingreso. Además, quien deduce debe informar a más tardar el 15 de febrero de cada año los créditos incobrables que dedujo en el ejercicio anterior. Antes de castigar una cuenta conviene validar los requisitos vigentes con el área fiscal.

Cómo recuperar cartera vencida según el tramo de atraso

La recuperación funciona mejor como un proceso escalonado, donde cada etapa tiene un responsable y un plazo para pasar a la siguiente.

1. Cobranza preventiva (antes y hasta 30 días): recordatorio antes del vencimiento y llamada al día siguiente para confirmar que la factura llegó al área correcta. Muchos atrasos de este tramo se deben a facturas que no se recibieron o no se aprobaron internamente.
2. Gestión administrativa (31 a 60 días): se suspenden los nuevos pedidos a crédito y se propone al área de finanzas del cliente un calendario de pago.
3. Renegociación o cobranza extrajudicial (61 a 90 días): convenio de pago por escrito, que puede incluir una quita parcial a cambio de liquidar antes. Si el cliente no responde, la cuenta pasa a un despacho externo de cobranza.
4. Vía judicial (más de 90 días): demanda mercantil cuando el monto lo justifica y el deudor tiene activos para responder.

Antes de renegociar o de demandar, es indispensable conocer la situación actual del cliente. Un convenio a seis meses con una empresa que ya tiene atrasos con otros proveedores solo alarga la pérdida, y una demanda contra un deudor en quiebra o concurso mercantil rara vez recupera lo invertido en el proceso. Revisar el reporte de crédito del cliente ayuda a decidir entre dar más plazo con garantías o pasar directo a la vía legal.

En ese punto, CIAL360 Credit reúne scores predictivos de comportamiento de pago construidos con la base de datos de Dun & Bradstreet, junto con alertas por noticias adversas sobre el cliente. Su motor de decisiones recomienda aprobar o rechazar una línea de crédito según las políticas de cada empresa.

Qué reduce la cartera vencida a largo plazo

La cobranza recupera saldos que ya se atrasaron. Que la cartera vencida baje de forma sostenida depende de las decisiones tomadas antes de vender a crédito: evaluar a cada cliente nuevo con su score de crédito empresarial y asignarle un límite acorde a su capacidad de pago. A los clientes que ya tienen línea abierta conviene revisarlos con la misma regularidad con que se revisa la antigüedad de saldos.

Las causas internas y externas del atraso, junto con un checklist de prevención, están desarrolladas en la guía de morosidad empresarial.

¿Quieres saber qué clientes de tu cartera tienen más probabilidad de atrasarse antes de que la factura venza? Conoce CIAL360 Credit y evalúa a tus clientes con datos de comportamiento de pago antes de extenderles crédito.

Preguntas frecuentes sobre cartera vencida

¿Qué diferencia hay entre cartera vencida y cartera castigada?

La cartera vencida agrupa cuentas que superaron su plazo de pago pero que la empresa todavía intenta cobrar. La cartera castigada son las cuentas que se dan por perdidas y se eliminan del balance contra la estimación para incobrables, normalmente después de agotar la cobranza o cuando el deudor no tiene capacidad de pago. Una cuenta castigada puede seguir gestionándose y, si se recupera, el ingreso se reconoce en ese momento.

¿Qué porcentaje de cartera vencida es aceptable?

No existe un porcentaje universal, porque depende del sector y de los plazos que se otorgan. Como referencia, el índice de morosidad de la banca en México rondaba el 2% a inicios de 2026, según la CNBV, aunque los bancos operan con criterios de originación más estrictos que una empresa comercial. Lo más útil es comparar el índice propio contra su tendencia de los últimos 12 meses y contra empresas del mismo giro.

¿Se puede deducir la cartera vencida ante el SAT?

Solo cuando califica como crédito incobrable según el artículo 27, fracción XV, de la Ley del ISR. Para créditos de hasta 30,000 UDIs, debe haber pasado un año desde que el deudor cayó en mora sin lograr el cobro. Para montos mayores se requiere una resolución definitiva de autoridad. También hay que avisar por escrito al deudor que realiza actividades empresariales e informar los créditos deducidos a más tardar el 15 de febrero del año siguiente.

¿Cartera vencida y morosidad son lo mismo?

Están relacionadas, pero miden cosas distintas. La morosidad es el atraso en el pago por parte del cliente, una conducta que puede durar días o meses. La cartera vencida es el saldo acumulado de cuentas que superaron el umbral de atraso definido por la empresa o la regulación. El índice de morosidad, de hecho, se calcula a partir de la cartera vencida dividida entre la cartera total.

¿Qué pasa con los intereses de una cuenta vencida?

Si el contrato o la factura establecen intereses moratorios, la empresa puede cobrarlos desde el día siguiente al vencimiento. Cuando no se pactaron, el artículo 362 del Código de Comercio fija un interés legal del 6% anual para deudas mercantiles. En la contabilidad, lo prudente es registrar esos intereses como ingreso solo cuando su cobro sea probable, porque inflan las cuentas por cobrar sin mejorar el flujo.

Fuentes

• Atradius, B2B payment practices trends in Mexico 2026, 2026.
• Banco de México, Adopción de Criterios Contables IFRS9, Reporte de Estabilidad Financiera, junio de 2022.
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Anexo 33 de la CUB, criterio B-6 Cartera de crédito, versión vigente.
• Cámara de Diputados, Ley del Impuesto sobre la Renta, artículo 27, fracción XV, versión vigente.
• Cámara de Diputados, Código de Comercio, artículo 362, versión vigente.
• La Jornada, Con morosidad cercana a 2%, banca mexicana mantiene estabilidad: CNBV, 20 de marzo de 2026.